¿es probable una caída hasta $56?

Hyperliquid HYPE amplió sus pérdidas el lunes, cayendo más de un 2% mientras la debilidad generalizada en el mercado de criptomonedas pesaba sobre el ánimo de los inversores.

Aunque los inversores institucionales siguieron inyectando dinero en fondos cotizados (ETFs) centrados en HYPE, las señales bajistas del mercado de derivados sugieren que los traders minoristas se están volviendo cada vez más cautelosos, aumentando el riesgo de más caídas en el corto plazo.

La última caída se produce mientras las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán en torno al estrecho de Ormuz continúan alimentando un entorno más defensivo en los mercados financieros.

Como muchas altcoins, Hyperliquid ha tenido dificultades para atraer nueva demanda compradora mientras los inversores reducen su exposición a activos de mayor riesgo.

Datos recientes de derivados de CoinGlass ponen de manifiesto un deterioro del sentimiento entre los traders apalancados.

El Open Interest (OI) de los futuros de Hyperliquid disminuyó más de un 1% en las últimas 24 horas hasta aproximadamente 2,7 mil millones USD (aprox. 2,4 mil millones €), lo que indica una reducción de las posiciones apalancadas activas.

Un menor Open Interest junto con precios a la baja suele indicar que los traders están cerrando posiciones en lugar de abrir nuevas apuestas alcistas.

Durante el mismo periodo, las liquidaciones totales alcanzaron 2,8 millones USD (aprox. 2,4 millones €), con aproximadamente 2,3 millones USD (aprox. 2 millones €) provenientes de posiciones largas.

El desequilibrio sugiere que los traders alcistas han sido expulsados del mercado, reforzando la presión vendedora actual.

La perspectiva bajista se ve además respaldada por una fuerte caída en la tasa de financiación de HYPE, que ha caído al 0.0275%.

La caída refleja una preferencia creciente entre los traders por posiciones cortas, lo que indica expectativas de continuidad a la baja en el corto plazo.

A pesar de la debilidad en el mercado de derivados, la demanda institucional por Hyperliquid sigue siendo resistente.

Según datos de CoinGlass, los ETFs centrados en HYPE registraron $10.36 million in net inflows la semana pasada, prolongando su racha a nueve semanas consecutivas de flujos positivos.

La compra institucional sostenida contrasta con el debilitamiento del sentimiento minorista y sugiere que los inversores con horizontes más largos siguen acumulando el activo pese a la reciente volatilidad de precios.

HYPE cotiza actualmente alrededor de $65, tras romper por debajo de una línea de tendencia ascendente que antes ofrecía soporte cerca de $68.50.

La atención se ha desplazado ahora a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en $63.13, que representa el siguiente nivel de soporte significativo.

Un cierre diario decisivo por debajo de la EMA de 50 días podría acelerar la presión vendedora y exponer al token al siguiente soporte en $53.71. 

Los indicadores técnicos sugieren que el impulso alcista se está desvaneciendo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído hasta alrededor de 44, situándose por debajo del nivel neutral de 50 e indicando un debilitamiento de la fuerza compradora.

Mientras tanto, el indicador MACD ha cruzado por debajo de su línea de señal y el histograma negativo sigue expandiéndose, señalando que el impulso bajista se está consolidando.

En conjunto, estos indicadores apuntan a un cambio de condiciones neutrales del mercado hacia una tendencia bajista más pronunciada.

Para que los compradores recuperen el control, HYPE debe recuperar la línea de tendencia quebrada y empujar hacia el anterior máximo de oscilación en $75.58, que ahora actúa como la principal resistencia.

En el lado a la baja, la EMA de 50 días en $63.13 sigue siendo el soporte más importante.

Un movimiento sostenido por debajo de este nivel podría allanar el camino para una corrección más profunda hacia $53.71, mientras que las continuas entradas en ETFs institucionales podrían ayudar a sostener el activo a más largo plazo pese a la presión vendedora en el corto plazo.