Mercados de divisas se mantienen cautelosos por riesgos geopolíticos

El mercado de divisas abrió la semana con cautela, ya que el dólar estadounidense se mantuvo firme frente a las principales monedas, respaldado por la demanda de refugio seguro en medio de renovadas tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

Los inversores siguieron de cerca los acontecimientos entre Estados Unidos e Irán mientras aguardaban eventos macroeconómicos clave, incluido el foro anual del Banco Central Europeo y los próximos datos del mercado laboral de EE. UU., en busca de nuevas pistas sobre las perspectivas de los tipos de interés globales

Estados Unidos e Irán se intercambiaron disparos cerca del estrecho de Ormuz durante el fin de semana, lo que aumentó la preocupación por la estabilidad regional y los mercados globales.

El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) dijo que atacó objetivos militares estadounidenses en países vecinos, incluidos Kuwait y Baréin, después de que Estados Unidos golpeara instalaciones iraníes.

Irán también exigió la retirada completa de las fuerzas israelíes del Líbano como parte de un acuerdo final con EE. UU.

Sin embargo, más tarde las tensiones parecieron aliviarse.

El Índice del Dólar estadounidense se mantuvo por encima del nivel de 101.00 durante la sesión europea del lunes tras cerrar la semana anterior en terreno positivo.

Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. también cotizaron con leves ganancias.

El índice cotizó cerca de 101.36 y se mantuvo en camino de anotar una ganancia mensual de alrededor del 2.5%, marcando su avance mensual más fuerte desde julio del año pasado.

La fortaleza del dólar ha estado respaldada por una combinación de demanda de refugio y un cambio en las expectativas sobre los tipos de interés.

El aumento del precio del petróleo tras las interrupciones en el tráfico marítimo por el estrecho de Ormuz añadió preocupaciones inflacionistas.

Eso redujo las expectativas de una política monetaria más acomodaticia y reforzó la visión de que la Reserva Federal de EE. UU. podría mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo.

Los participantes del mercado ahora se centran en el informe de empleo de EE. UU. de esta semana.

Se espera que los datos de nóminas y desempleo aporten más información sobre la fortaleza del mercado laboral y las perspectivas de la política monetaria.

El euro cotizó marginalmente al alza cerca de 1.1400 durante la mañana europea, manteniéndose cerca de los niveles observados tras tocar un mínimo de 13 meses la semana pasada.

La moneda común se encamina a una caída mensual de alrededor del 2.3%.

La libra esterlina se recuperó modestamente y se mantuvo por encima de 1.3200 antes de los datos de crédito al consumo de mayo del Banco de Inglaterra.

La libra sigue cayendo aproximadamente un 2% en el mes.

El yen japonés cotizó cerca de 161.80 frente al dólar a pesar de datos de comercio minorista doméstico más fuertes de lo esperado.

El yen se mantuvo cerca de su nivel más débil en cuatro décadas y continuó cotizando por encima del nivel de 160 que muchos participantes del mercado consideran un posible detonante para una intervención oficial.

Las monedas sensibles al riesgo también permanecieron bajo presión.

El dólar australiano cotizó alrededor de 0.6900 después de que el gobernador adjunto del Reserve Bank of Australia, Chris Kent, dijera que el banco central estaría mejor preparado para responder a futuras crisis, al tiempo que mantenía que “el objetivo de la tasa de efectivo sigue siendo nuestro instrumento primario y preferido.”

Sus declaraciones tuvieron poco impacto inmediato en los mercados.

El dólar neozelandés también permaneció débil, dejando a ambas monedas en camino de anotarse descensos mensuales significativos.

La atención ahora se desplaza al foro anual del BCE, donde la presidenta Christine Lagarde abrirá las sesiones el lunes.

Los inversores también seguirán un panel de política más adelante en la semana que contará con la participación de Warsh en busca de señales adicionales sobre la inflación, los precios del petróleo y la volatilidad de los mercados financieros.

Por ahora, el dólar continúa manteniendo su ventaja.

Aunque los movimientos de precios diarios puedan seguir siendo volátiles, la incertidumbre geopolítica en el Golfo y las preguntas en curso sobre la política monetaria de EE. UU. mantienen la demanda del dólar bien apoyada.