Por qué las acciones de Tilray Brands podrían dispararse pronto pese a los riesgos

El precio de las acciones de Tilray Brands se ha movido lateralmente en las últimas semanas a medida que el impulso en la industria del cannabis se debilitó. Cotizaba a $6.90, una caída de más del 70% respecto a su nivel máximo del año pasado. Aun así, el análisis técnico sugiere que la acción TLRY podría estar al borde de un rebote.

Acciones de Tilray Brands en vilo pese al crecimiento de ingresos

La acción TLRY se ha estancado en las últimas semanas a medida que el sentimiento en la industria empeoró. El presidente Donald Trump se ha centrado más en la guerra en curso con Irán y no ha comentado sobre el proceso de reclasificación del cannabis que anunció el año pasado.

Por ello, existe temor de que la reclasificación no ocurra en el corto plazo, ya que aún enfrenta oposición. Una reclasificación sería muy alcista para la compañía porque facilitaría la expansión de su negocio en EE. UU. 

Aun así, en el lado positivo, hay indicios de que el negocio de Tilray Brands está funcionando bien, impulsado por su segmento internacional, que creció un 73% en el último trimestre.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos se dispararon un 11% hasta un máximo histórico de $206.7 en el tercer trimestre. Este fue el segundo trimestre consecutivo con una tasa de crecimiento de ingresos de dos dígitos. Sin embargo, los inversores siguen preocupados porque su crecimiento está siendo impulsado por adquisiciones.

El crecimiento estuvo impulsado por el segmento central de cannabis, cuyos ingresos saltaron un 19% hasta $64.8 millones. Su negocio de bienestar generó $16.4 millones, un 16% más interanual, con su margen bruto situándose en el 33%. 

Los resultados también mostraron que sus ingresos por distribución crecieron a más de $83 millones, mientras que los ingresos por bebidas cayeron a $42.6 millones desde los $55.9 millones anteriores. Esta caída es destacable, ya que la compañía ha gastado millones de dólares en la adquisición de marcas en la industria de bebidas.

La dirección considera que la compañía tiene más margen de crecimiento en los próximos meses y que sus métricas de rentabilidad seguirán mejorando. Concretamente, la dirección espera que el EBITDA se sitúe entre $62 millones y $72 millones este año.

Al mismo tiempo, la compañía ha puesto en marcha el programa Project 420 que apunta a recortar costes por más de $33 millones. Este programa explica en parte por qué la pérdida neta de la compañía mejoró un 97% en el tercer trimestre hasta $793 millones. 

Tilray Brands sigue reforzando su balance, con la dirección reduciendo la carga de deuda en $4.2 millones. Finalizó el último trimestre con más de $264 millones en efectivo e inversiones a corto plazo.

Análisis técnico de Tilray

Gráfico de TLRY | Fuente: TradingView 

El gráfico en marco temporal diario muestra que el precio de la acción TLRY se ha desplomado en los últimos meses, pasando de un máximo de $15.65 en diciembre del año pasado a $6.9 hoy.

Se ha desplomado por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 78.6% y del nivel de soporte clave en $7.0, su nivel más bajo en diciembre del año pasado.

La acción permanece sustancialmente por debajo de sus medias móviles exponenciales de 50 y 100 días (EMA).

En el lado positivo, ha formado un patrón de cuña descendente, compuesto por dos líneas de tendencia descendentes y convergentes. En la mayoría de los casos, este patrón suele conducir a una ruptura alcista significativa, especialmente cuando las dos líneas están cerca de su confluencia.

La acción también ha formado un pequeño patrón de hombro-cabeza-hombro invertido. Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción rebote en las próximas semanas, potencialmente hasta el nivel de resistencia clave en $10, que está aproximadamente un 45% por encima del nivel actual.